​​📰 ИТОГИ ДНЯ Индекс МосБиржи восстановился на фоне роста цен на нефть выше $71 за баррель Брент. Основные фондовые индексы США в начале торгов продолжили рост благодаря позитивным финансовым отчётам некоторых компаний за второй квартал 2021 года. 👷 Группа «Эталон» опубликовала хорошие операционные результаты за второй квартал 2021 года: продажи выросли в 2,2 раза по сравнению с тем же кварталом прошлого года до 24,9 млрд руб., а средняя цена квадратного метра — на 67% до 203,9 тыс. руб. Аналитики SberCIB позитивно оценивают перспективы акций компании: на сегодняшних торгах эти бумаги подорожали более чем на 2%. 📱 Выручка Verizon Communications во втором квартале 2021 года выросла на 11% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $33,8 млрд, а чистая прибыль — на 23% до $5,9 млрд. Результаты оказались лучше ожиданий, и котировки акций прибавили более 1% на торгах в среду. Бумаги Verizon Communications продолжают входить в ТОП дивидендных иностранных акций на МосБирже. {$ETLN} $VZ Сбер аналитика

🏁 Итоги дня, 21.07 🏗 Эталон – ожидаемо сильные операционные результаты за 2 кв. 2021 г. Рост продаж +29% г/г за счет запуска новых проектов в Москве. Подтверждаем нашу инвестидею: ожидаем ускорения приобретений земельных участков под застройку до конца года и объявления дивидендов (10% доходность за 2020 г.). ⛰ Петропавловск – относительно слабые операционные результаты во 2 кв. 2021 г.: производство золота -26% г/г. Менеджмент сохранил прогноз производства золота за 2021 г. 💳 QIWI – договорился о продажи 40% доли в банке Точка. Доля QIWI оценена в 4,95 млрд руб., но может быть скорректирована в зависимости от финансовых результатов актива за 2021 г. Общие инвестиции QIWI в Точку составили 2,1 млрд руб. – прибыль по этой инвестиции составит около 136%. {$ETLN} {$POGR} {$QIWI} ВТБ аналитика

21 июля – Nordea продолжит обгонять рынок 📈 Японский и южнокорейский экспорт вырос сильнее, чем ожидалось, благодаря поставкам в Китай, экспорту автомобилей и электроники. 🇺🇸 Рынки ожидают повышение ставки ФРС в марте 2023. Месяц назад это был декабрь 2022 года. Кривая доходности в США почти вернулась к уровню, который был 6 месяцев назад. 🇪🇺 Жаркая погода и рост цен на топливо приводят к резкому росту цен на электроэнергию в Европе. В Испании цена на электроэнергию достигла рекордной отметки в $125/МВтч. В Германии цены в два раза выше среднего пятилетнего уровня. 🎥 Несмотря на прибыль ниже консенсус-прогноза, компания Netflix сообщила о том, что число новых платных подписчиков за квартал составило 1,54 млн - выше в консенсус-прогноза (1,12 млн). 🏦 Nordea - входит в Топ-10 глобальных акций - сообщила о чистой прибыли на 17% выше консенсус-прогноза благодаря высоким чистым процентным и комиссионным доходам, хорошему контролю над расходами и снижению потерь по кредитам. Руководство подтвердило свое намерение распределить 0,72 евро на акцию после снятия регуляторных ограничений, а также планирует начать выкуп акций. 💡 Идея дня: акции Nordea продолжат демонстрировать динамику лучше рынка в ожидании 8% дивидендов. $NDA $NFLX ВТБ аналитика

12 июля – США рассматривают вопрос об усилении вакцинации 🇮🇱 Израиль разрешает входящим в группу риска гражданам получить третью дозу вакцины Pfizer. Тем не менее, американские регуляторы пока отказываются разрешить дополнительную дозу вакцины для полностью привитых лиц. 🇨🇳 Китайский регулятор заблокировал покупку DouYu – купить компанию планировала Huya. В последнее время регуляторные риски для китайских компаний IT сектора увеличились. 🛒 L Brands – совет директоров одобрил объявленное ранее выделение бизнеса Victoria’s Secret в отдельную публичную компанию, которая будет называться Victoria’s Secret. Оставшаяся компания будет переименована в Bath & Body Works, а тикер изменится на BBWI. 💊 Biogen – будет расследование из-за взаимодействия компании с регулирующим органом в преддверии одобрения FDA препарата для лечения болезни Альцгеймера Aduhelm. Компания не ожидает ощутимого влияния. 🚀 Virgin Galactic успешно завершила тестовый суборбитальный полет. Около 600 человек зарезервировали места в будущих полетах. Ближайший конкурент Blue Origin совершит свой собственный испытательный полет 20 июля. 💡 Идея дня: акции Virgin Galactic волатильны, как и другие бумаги перспективных компаний в развивающемся секторе без текущих доходов, но с большим потенциалом. Акции Virgin Galactic краткосрочно будут поддержаны успешным полетом, но на следующей неделе у основного конкурента будет тот же катализатор. При наличии позиции в Virgin Galactic может быть разумным зафиксировать прибыль после роста на 112% с начала года и тактически закрыть позицию. $PFE {$LB} $BIIB $SPCE Аналитика Втб

​​📰 ИТОГИ ДНЯ В США вышла слабая макростатистика — индекс деловой активности в сфере услуг от ISM снизился с 68,7 до 63,7. Американские индексы Dow Jones и S&P500 снижаются, но NASDAQ немного растет. Индекс МосБиржи обновил в середине дня исторический максимум благодаря росту цен на нефть. 🚗 Российский авторынок восстанавливается быстрее ожиданий. Продажи автомобилей за первое полугодие 2021 выросли на 37% в годовом выражении, а также оказались на 5% выше, чем в первом полугодии 2019, по данным Ассоциации европейского бизнеса. 🛢Нефтяные котировки достигли максимума с начала февраля 2018 года — $77,8 за баррель Брент. Дело в том, что вчерашняя встреча ОПЕК+ не состоялась — члены картеля не смогли достичь компромисса с ОАЭ. Это значит, что объёмы добычи в августе останутся без изменений. Но сейчас нефтяные цены начали падать. 🐲 Китайские власти продолжают вмешиваться в бизнес крупных компаний. На этот раз не повезло оператору такси Didi — в выходные ему запретили привлекать новых клиентов якобы для того, чтобы защитить личные данные пользователей. Также появились сообщения о том, что компания провела недавнее IPO вопреки «предложению» регулятора его отложить. Негатив задел и другие китайские акции — к примеру, Alibaba, Baidu, JD.com, которые падают на 1,7% – 3,6% (на 17:00 МСК). $BABA $BIDU $JD

🏁 Итоги дня, 06.07 🇺🇸 Индекс деловой активности в сфере услуг США в июне ниже ожиданий: снизился с максимума до 60,4. Но индекс все равно сильно выше 50 – темпы роста нормализуются: эффект отложенного после пандемии спроса ослабевает. Также ниже ожиданий индекс занятости – компании испытывают проблемы с наймом низкоквалифицированных работников, пока еще действует программа стимулов. 🚗 Продажи автомобилей в РФ в июне +29,7% г/г, выше ожиданий. Рост к июню допандемийного 2019 г. + 9,8% г/г. Мы ожидаем сохранения повышенного внутреннего спроса в потребительском секторе и предпочитаем акции сектора из топ-10 России (Детский мир и X5 Group). 🏦 Московская биржа – частные брокерские счета в июне +484 тыс. до 12,7 млн. Доля инвесторов в торгах акциями немного снизилась с 37,7% в мае до 36% в июне. Инвесторы стали в среднем более осторожно смотреть на рынок – восстановительный рост рынка в большинстве регионов прошел, теперь нужен более избирательный подход. $MOEX {$DSKY} {$FIVE}

🏁Итоги дня, 05.07 🛢ОПЕК+ пока что не может договориться об увеличении квот на добычу нефти. Спрос на нефть растет, риск возвращения на рынок иранской нефти снизился – это поддерживает цены. 📊Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в России выше ожиданий в июне: снизился с 57,5 до 56,5, но все еще указывает на рост. Данные умеренно позитивны, однако риск ухудшения эпидемиологической ситуации остается. Ранее индекс в производственном секторе за июнь указывал на первое сокращение деловой активности с декабря 2020 г. 🔴Лукойл – входит в топ-10 акций России – покупает 50% в проекте Блок 4 в Мексике за $435 млн. Сделка должна быть одобрена властями, начало добычи планируется в 3 кв. 2021 г. ВТБ аналитика $LKOH

🙋‍♂️ 2 июля — И X5 и «Магнит» выглядят привлекательно 📊 Производственный индекс ISM в США немного снизился. Субиндекс цен на сырье вырос до максимума с нефтяного шока 1979 года. 💰 По прогнозам Бюджетного управления Конгресса, дефицит бюджета США в этом году будет примерно таким же, как и в 2020 году — около 3 трлн $, или 13% ВВП. 🚘 Продажи автомобилей в США выросли до 4,4 млн во 2 квартале. Азиатские производители, особенно Toyota (продажи +73% г/г), имели более высокие запасы и лучшую поддержку цепочки поставок чипов, чем другие производители. Это позволило им увеличить свою долю на рынке. 📉 Walgreens -7%, несмотря на прибыль выше консенсуса и повышение прогнозов на год. Причина разочарования — ожидания менеджмента по сокращению числа вакцинаций и отсутствие изменений в стратегии новым CEO. 🛒 Три недели назад мы заменили «Магнит» на X5 в Топ-10 России, полагая что X5 больше выигрывает от возможных ограничений мобильности населения. С тех пор в ряде регионов произошло ужесточение эпидемических мер. Котировки X5 на 12% обогнали в динамике «Магнит». 💡 Идея дня: после резкого роста X5 за последнее время, теперь уже нет однозначного фаворита в секторе на наш взгляд. Инвесторы, которые хотят инвестировать в ритейл, должны покупать и X5 и «Магнит». «Магнит» имеет сильные позиции на юге России, поэтому повышенный туристический поток на курорты Краснодарского края должен способствовать получению прибыли. $TM {$WBA} $MGNT {$FIVE}

🏁 Итоги дня, 01.07 🔵 Газпром — входит в топ 10 России — добыча газа в первом полугодии 2021 г. + 18% г/г. Экспорт в дальнее зарубежье +26% г/г. Для компании позитивно снижение запасов в Европе и рост цен на газ из-за жары. ⚡️ РусГидро — входит в топ 10 России — акционеры утвердили дивиденды по итогам 2020 г. Выплаты ожидаемо составят 0,053 руб./акция, доходность 6%. Закрытие реестра 10 июля. 📄 Президент подписал закон, обязывающий крупные IT компании иметь представительства в РФ. Регулирование ужесточается, если кто-то из зарубежных компаний не будет исполнять новые требования — будет позитивно для Яндекса и Mail.ru. ⛽️ Татнефть — гендиректор заявил, что компания может рассмотреть покупку НПЗ «ТАИФ-НК». Мы с осторожностью смотрим на акции Татнефти в связи с возможной сделкой. $GAZP $HYDR {$YNDX} {$MAIL} $TATN

🙋‍♂️ 1 июля — Между Apple и Samsung мы выбираем... Micron 👨‍⚖️ Роскомнадзор возбудил дело против Google за то, что он не хранил персональные данные российских пользователей в базах данных на территории России. Яндекс и Mail.ru это может принести пользу, если основные конкуренты не выполнят требования и уйдут с рынка. $AAPL $MU 📊 Индекс деловой активности в промышленности Китая от Caixin упал до 51,3 с 52 — хуже прогнозов. Индексы деловой активности во Вьетнаме и Малайзии упали до минимумов более чем за год. Из положительных макроновостей — рост экспорта Юж. Кореи оказался выше прогнозов. 📑 Micron отчитался существенно выше консенсуса и прогнозирует квартальную выручку в размере 8,2 млрд $ — выше консенсуса 7,9 млрд $. Ограниченное предложение чипов в условиях сохраняющегося высокого спроса поддерживает цены на высоком уровне. Также компания сообщила о продаже завода, производящего нишевой тип чипов памяти, за 900 млн $. Аналитика втб 💡 Идея дня: уверенный прогноз менеджмента Micron и южнокорейский экспорт создают позитивный фон для акций Samsung. Однако, на наш взгляд, покупать акции еще рано. Чтобы акции возобновили подъём, надо чтобы результаты компании превосходили ожидания, как это было в прошлом году. Но сейчас Samsung теряет долю рынка из-за появления Apple 5G и эта ситуация вряд ли изменится то появления новой линейки смартфонов. Если бы стоял вопрос: чьи акции выбрать — Apple или Samsung, мы бы не выбрали ни одного из них, отдав предпочтение Micron, который способен удивлять сильными результатами в условиях дефицита чипов на рынке. $GOOGL $SMSN $MU

🙋‍♂️ 30 Июня – Длинные ОФЗ вновь привлекательны 🚕 Didi провела IPO. Входящий в ТОП-10 акций США Uber владеет 12,8% Didi стоимостью около 10 млрд $ при собственной капитализации 95 млрд $. ✈️ United Airlines заключила крупнейший контракт на покупку 270 самолетов с Boeing и Airbus. Однако акции Boeing упали на 2% по факту события. 📉 Акции Intel упали, а AMD выросли после появления информации о возможной задержке выхода следующего поколения процессоров Intel до начала 2022 года. 📊 Мы видим все больше подтверждений того, что экономический цикл в Азии достиг своего пика. Промпроизводство в Японии и Юж. Корее снизилось на 5,9% и 0,7% м/м соответственно — хуже ожиданий. Официальный индекс деловой активности в промышленности Китая почти не изменился, но показатель в сфере услуг упал до 53,5 с 55,2 — хуже консенсуса. 💡 Идея дня: вероятное замедление темпов роста в Азии поддерживает нашу уверенность в том, что пик инфляции в России скоро будет пройден. В этих условиях долгосрочные ОФЗ вновь выглядят привлекательными для покупки. Варианты: 10-летний ОФЗ 26235 или 13-летний ОФЗ 26225 $DIDI $UBER $UAL $BA $INTC $AMD Аналитика ВТБ

🏁 Итоги дня, 29.06 💰 АФК Система – продала 11,2% акций в фармацевтической компании Биннофарм. Оценка Биннофарм исходя из сделки – 62,5 млрд руб. Доля АФК Система – 75,3%. Биннофарм – один из производителей вакцины Спутник V. ⛏ ММК – заключил контракт на строительство доменной печи. Ранее планировалось запустить печь с операционной мощностью 400 тыс. т чугуна в год в 2025 году: +120 млн $ или +8% к EBITDA 2020 г. 💼 Ростелеком: акционеры ожидаемо утвердили дивиденды по итогам 2020 г. Выплаты составят 5 руб./акция, доходность 5%. $AFKS $MAGN $RTKM

🙋‍♂️ 29 июня – Рынки могут завершить неделю в минусе 👨‍⚖️ Facebook выиграл антимонопольное дело в США, которое угрожало разделением компании. Аргументом в пользу отклонения дела стало длительное бездействие властей после сделок по покупке Instagram в 2012 году и WhatsApp в 2014 году. 📊 Разница в числе растущих и снижающихся бумаг из состава S&P500 вчера была отрицательной: 297 акций подешевели против 207 выросших. Аналогичная ситуация в других индексах — Euro Stoxx 50, Dow Jones и Nasdaq Composite. 💡Идея дня: превышение числа снижающихся акций относительно растущих на американском рынке указывает на смещение баланса в сторону увеличения риска на предстоящей неделе. Для активных инвесторов тактически стоит увеличить долю средств в VTBM (БПИФ ВТБ-Ликвидность). {$FB} {$VTBM}

🏁 Итоги дня, 28.06 🏦 Глава ЦБ РФ заявила, что на заседании в июле будут рассматриваться варианты повышения ставки на 0,25-1 п.п. Считает, что ускорение инфляции носит устойчивый характер, а денежно-кредитная политика остается мягкой. Мы ожидаем повышения ставки ЦБ РФ на 50 б.п. до 6% в июле. ⛏ Норникель: генеральный директор оценил влияние пошлин на финансовые показатели компании в 2021 г. в -0,5 млрд $. Мы ожидаем, что предложенные правительством пошлины окажут наименьшее влияние на операционную прибыль Норникеля среди металлодобытчиков. 🔵 ВТБ опубликовал финансовые результаты за первые 5 месяцев 2021 г. Чистые процентные доходы за январь-май +20% до 251 млрд руб. Доля неработающих кредитов в портфеле с начала года -70 б.п. до 5%. ✈️ Boeing — американский регулятор не сертифицирует новый авиалайнер 777X раньше 2023г. Таким образом, серийный выпуск начнется не раньше 2024 г. Это негативно для бумаг, однако более важным является восстановление рынка авиаперевозок в мире в целом. $GMKN $VTBR $BA

🙋‍♂️ 28 июня — В ожидании пятничной статистики по рынку труда 🚘 Tesla отзывает 300 000 автомобилей в Китае для обновления программного обеспечения. Это стало еще одним ударом по репутации бренда. 📌 Huawei запустит своё производство чипов. «Национализм чипов» на фоне их дефицита означает, что инвесторы должны быть осторожны с полупроводниковым сектором — открытие новых фабрик снизит остроту проблемы в 2022 г. 🌡 Температура в европейской части России, Европы и на западе США побила исторические рекорды на прошлой неделе. Нормализация ситуации на этой неделе, как мы надеемся, снизит угрозы для урожая с/х культур. 🦠 В Сиднее введён локдаун на фоне вспышки заболеваний короновирусом «дельта». Южная Африка запретила продажу алкоголя и массовые мероприятия введя 4-й уровень опасности из 5. 💡Идея дня: пятничные цифры по рынку труда в США будут ключевыми для инвесторов на неделе. Данные по количеству созданных рабочих мест в США, как мы ожидаем, останутся слабыми. Это может позволить акциям технологических компаний США подняться к новым максимумам. Если мы не правы, и выйдут сильные цифры, то, скорее всего, они обозначат прохождение пика компаниями сектора в этом цикле. $TSLA Аналитика Втб

🏁 Итоги дня, 23.06 ⚜️ Полюс провел день инвестора и подтвердил планы по развитию: увеличить производство золота на 5% до 2,9 млн унций по итогам 2023 г. Затраты на производство унции золота в 2023 г. ожидаются на уровне $400-450. Капитальные затраты в 2021 г. вырастут из-за инвестиций в производственные мощности. ⛏ Русал — получит около 1,4 млрд $ после участия в программе обратного выкупа акций Норильского Никеля и сохранит блокирующий пакет. Акционеры Норильского Никеля предъявили к обратному выкупу 40,6% капитала, из которых Русал предъявил все 27,8%. Обратный выкуп будет совершаться с коэффициентом 0,084. 🥚 МТС — акционеры ожидаемо утвердили дивиденды за 2020 г. Выплаты составят 26,51 руб./акция, дивидендная доходность 8%. $PLZL $RUAL $GMKN $MTSS

{$YY} прогнозы приобщили , неплохо

🙋‍♂️ 17 июня — 3 волна коронавируса и обновлённый ТОП-10 акций России 🇺🇸 Федрезерв прогнозирует более быстрый рост экономики и инфляции, чем три месяца назад. 13 из 18 членов ФРС ожидают как минимум одно повышение процентной ставки в 2023 году. 3 месяца назад таких было только 7 человек. При этом 7 прогнозистов ожидают повышения ставки уже в 2022 году (3 месяца назад было лишь 4). ⚖️ Теперь фьючерсные рынки закладывают первое повышение ставки на 25 б. п. в ноябре 2022 года. Доходность казначейских облигаций США за 10 лет выросла на 8 б. п., доллар укрепился, а акции упали. До сих пор нет никаких подробностей о планах сворачивания монетарных стимулов, но Дж.Пауэлл заявил о готовности начать их обсуждение. 📄 В нашей Стратегии на 2 квартал мы писали, что инфляция и доходности гособлигаций США, вероятно, достигнут пика в начале лета. Очень похоже, что наш прогноз оказался смещённым на пару месяцев: пик доходности гособлигаций и инфляционных ожиданий (но не общая инфляция, которая, вероятно, достигнет пика в июне или июле), пришелся на май. 📉 Инфляционные ожидания снижаются из-за: 1) растущих признаков того, что инфляция в США носит временный характер, 2) меры Китая по контролю цен на сырьевые товары кажутся эффективными, 3) ФРС сигнализировала о более быстрой, чем ожидалось, нормализации. 💉 Власти Москвы обязали предприятия сферы услуг и муниципальных служащих вакцинировать 60% штата по крайней мере одной дозой вакцины к 15 июля. 💡 Идея дня: наш обновленный Топ-10 акций России хорошо позиционирован на случай ужесточения коронавирусных ограничений. В него входят 3 компании потребительского сектора — Ozon, «Детский мир» и X5. Все они имеют развитые онлайн-продажи. В случае введения новых ограничений передвижения и ограниченных заграничных поездах этим летом данные компании смогут дополнительно нарастить свою прибыль. {$DSKY} {$OZON} {$FIVE} Аналитика втб и Сбер

🙋‍♂️ 16 июня — Зафиксировать прибыль перед ФРС 📊 Розничные продажи в США -1,3% в мае при явном смещении расходов с товаров на услуги. Люди всё чаще путешествуют и обедают вне дома. Наиболее заметное падение продаж у автодилеров, в магазинах стройматериалов, электроники и бытовой техники. 🇨🇳 Китай объявил о планах использования нацрезерва меди, алюминия и цинка для стабилизации цен на сырьевые товары. Металлы будут предоставлены фирмам по переработке и производству цветных металлов через публичные торги. 📉 Oracle -5% на постторгах. Инвесторов не впечатлил прогноз роста выручки и прибыли на акцию. Теперь компания ожидает роста выручки и EPS в следующем квартале на +3-5% и +2-6% г/г соответственно, а рост выручки от облачных решений составит +4% г/г. ✈️ Southwest Airlines была вынуждена отложить 41% своих рейсов в понедельник и около 20% во вторник из-за технических трудностей, которые, вероятно, были связаны со сторонним поставщиком метеорологических данных. Сейчас, согласно комментариям IR, авиакомпания возвращается к нормальной операционной деятельности. 📉 Roblox сообщил о снижении числа активных пользователей на 1% м/м. Акции -8% на постторгах. Размещение Roblox на бирже было одним из самых «горячих» в этом году. 🚘 По данным Reuters, General Motors собирается увеличить инвестиции в электромобили и автономные транспортные средства на 30% — до 35 млрд $ к 2025 году. Менее месяца назад об аналогичном увеличении капитальных затрат (+36% до 30 млрд $ к 2030 году) объяявил Ford. 💡 Идея дня: сегодня следует ожидать смешанных торгов на мировых рынках в преддверии заседания ФРС. В то время как динамика российских акций будет зависеть от результатов саммита Россия-США. Ожидаемые новости могут привести к значительным изменениям инвестпортфелей с точки зрения отраслевых и географических предпочтений на ближайшие месяцы. Мы рекомендуем частично зафиксировать прибыль по имеющимся в портфеле акциям, и дождаться итогов дня, прежде чем принимать новые инвестиционные решения. $ORCL $RBLX $LUV $GM

🏁 Итоги дня, 15.06 📑 АФК Система — результаты за 1 кв. 2021 г. на уровне ожиданий, т.к. публичные компании из портфеля отчитались ранее. Компания продлевает программу выкупа акций до сентября 2022 г., объем программы увеличен до 7 млрд рублей. ⛏ Русал подал заявку на участие в обратном выкупе акций Норникеля. Текущая доля Русала — 27,8%. Учитывая участие других акционеров в обратном выкупе акций, менеджмент ожидает, что после сделки доля останется блокирующей (выше 25% + 1 акция). На данный момент новость нейтральна. ✈️ США и ЕС заключили тарифное перемирие на 5 лет, будут отменены пошлины из-за споров о субсидиях Boeing и Airbus. Снижение торговых ограничений является позитивным сигналом для рынков. $RUAL $AFKS

​​📰 ИТОГИ ДНЯ Индекс МосБиржи по состоянию на 17:00 вырос на 0,3% на фоне позитивной динамики на глобальных рынках. 🍔 McDonald’s подвергся хакерской атаке, в ходе которой были похищены данные клиентов его ресторанов в Южной Корее и на Тайване. Но акции компании парадоксально выросли в цене на 1%. 🤝 Группа «Тинькофф» закрыла сделку по покупке 5%-й доли в «Санкт-Петербургской бирже» у ассоциации «НП РТС». По мнению руководства группы «Тинькофф», это позволит усилить партнёрские взаимоотношения и совместно расширять линейку инвестиционных продуктов. Банк «Тинькофф» также заявил о возможном запуске собственной ипотеки к началу осени. Бумаги компании выросли на 7,4%. 🚗 Tesla начала поставлять электромобиль Model S Plaid, презентация которого состоялась вчера. Это самый быстрый серийный автомобиль в мире. Три электромотора мощностью более чем 1000 л. с. способны разогнать машину до «сотни» менее чем за две (!) секунды. При этом S Plaid стоит $130 тыс., что во много раз меньше аналогичных по мощности автомобилей с двигателем внутреннего сгорания. 🦠 Большинство топ-менеджеров крупных российских компаний уже не считают пандемию главной угрозой. Об этом говорится в исследовании Deloitte. Выручка большинства российских компаний уже восстановилась до докризисных уровней. $MCD $T $TSLA {$FIVE} {$POLY} $ALRS $MGNT $AFLT

🙋‍♂️ 11 июня — IPO Didi может поддержать акции Uber 🇺🇸 Неожиданный рост инфляции в США вызван категориями, чувствительными к возобновлению экономической активности в США — автомобили, дома, авиабилеты и рестораны. Это поддерживает уверенность инвесторов в том, что инфляция в США, скорее всего, будет временной. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась, а Nasdaq вырос. 💊 Vertex -13% на постторгах после того, как объявил о прекращении разработки экспериментальной терапии заболеваний печени. 🚘 Сегодня Tesla проведет прямую трансляцию запуска премиальной версии Model S Plaid стоимостью $130 тыс. $. Она будет конкурировать с Mercedes Benz EQC, Jaguar I-Pace, Volvo Polestar 2, Audi E-tron Quattro и Ford Mustang Mach-E. 🚖 Didi — одна из крупнейших в мире служб такси — подала заявку на IPO. Оценка компании может составить от 70 до 100 млрд $, сообщает WSJ. 💡 Идея дня: Uber — входит в наш ТОП-10 акций США — владеет 12,8% Didi. Если IPO Didi состоится, это станет катализатором для акций Uber в дополнение к нашим ожиданиям сильных операционных результатов на фоне роста мобильности населения. $VRTX $TSLA $UBER $DIDI

​​📰 ИТОГИ ДНЯ Индекс МосБиржи торгуется в плюсе (на 17:00 мск). Американский рынок упал после слабых данных по инфляции. 🇺🇸 Годовая инфляция в США не сбавляет темпов: она ускорилась с 4,2% в апреле до 5% в мае. Это максимум с августа 2008 года. И снова аналитики не смогли предугадать всплеска: они прогнозировали средний рост на уровне 4,7%. Свою роль сыграли эффект низкой базы сравнения в мае 2020 года и повышение потребительского спроса после снятия ограничений. 🏙 Кирилл Писарев, основатель группы ПИК, планирует провести IPO другой своей компании, The Collection, после того как продаст до 25% акций частному инвестору. The Collection управляет премиальной недвижимостью во Франции и Великобритании. У Кирилла Писарева есть опыт успешного IPO: в 2007 году размещение провела группа ПИК, владельцами которой тогда были он и его партнёр Юрий Жуков. Тогда компания привлекла почти $2 млрд. 💎 АЛРОСА в мае реализовала алмазов и бриллиантов на сумму $365 млн. Это на 9% больше, чем в апреле. Акции компании на МосБирже подорожали более, чем на 4%. $PIKK $ALRS $SBER {$QIWI} {$POLY} {$FIVE} $LKOH

🙋‍♂️ 10 июня — Ответственный подход к экологии приветствуется инвесторами 📑 Inditex — участник ТОП-10 глобальных акций — отчитался лучше ожиданий рынка, но разочаровал инвесторов отсутствием прогнозов менеджмента. Акции компаний сектора потребительских товаров и одежды заметно выросли в последние месяцы, однако Inditex — один из лучших европейских игроков, который нравится на долгосрочной основе. 🇧🇷 Ещё одна плотина хвостохранилища Vale в Бразилии может прорваться, согласно правительственному отчету. Компания заявила, что непосредственной угрозы прорыва нет и она находится в диалоге с властями. В 2015 г. прорыв плотины привел к десяткам погибших и худшей экологической катастрофе в Бразилии. 🏦 Участие американских банков в программе РЕПО ФРС США впервые превысило $0,5 трлн. 💰 Федрезерв США расширяет свой баланс на 120 млрд $ в месяц за счёт покупки гособлигаций и ипотечных ценных бумаг. Часть этой ликвидности банки в рамках РЕПО ссужают ФРС по ставке 0%. По сути, это избыточный объём ликвидности в системе. ♻️ Канадская Nutrien объявила о своей программе углеродного кредитования фермеров — потребителей их продукции. Будет измеряться углеродный след, потребление воды и другие экологические факторы на основе которых будут выплачиваться деньги фермерам. Nutrien планирует «использовать» эти кредиты для компенсации своих собственных выбросов CO2. Акции Nutrien поднялись до нового максимума 💡 Идея дня: наш новый продукт ESG Прогресс был посвящен «Газпрому» и X5. Еще одна акция, за которой следует внимательно следить, — это Русал и его материнская компания En+. Рынок «зелёного» алюминия получит собственное ценообразование — он должен стоить дороже алюминия с высоким углеродным следом. Это наряду с усилиями компаний по повышению ESG-характеристик может привести к долгосрочному росту акций. $ITX $VALE $NTR $RUAL $ENPG

🏁 Итоги дня, 09.06 📑 Inditex — входит в топ-10 глобальных акций — результаты за 1 кв. 2021 г. лучше ожиданий: чистая прибыль на 17% выше прогнозов. Менеджмент не дал официальный прогноз на год, но дал позитивный комментарий. Позитивно смотрим на акции — возможна дополнительная поддержка от возобновления туризма внутри ЕС летом. 🛢 Сургутнефтегаз — входит в топ-10 акций России — прирост извлекаемых запасов в 2020 г. +59,4 млн т, на 8,4% больше добычи в прошлом году. 🧊 Белуга — цена размещения составила 2800 руб./акция, нижняя граница диапазона. Было продано 12,7% акций компании за 5,6 млрд рублей. $ITX $SNGSP $BELU $AFLT $GMKN {$FIVE} {$QIWI} $SBER $ROSN

🏁 Итоги дня, 08.06 🇩🇪 Промышленное производство в Германии в мае ниже ожиданий: -1% м/м против прогноза +0,5%. Это оказало небольшое давление на курс евро. Промпроизводство в мае на 26% выше, чем год назад, но еще на 5,6% ниже, чем в феврале 2020 г. Остается потенциал для восстановления, ожидаем укрепление евро к концу года. 📑 ТМК — нейтральные результаты за 1 кв. 2021 г. Отчетность включает также и результаты ЧТПЗ. Выручка увеличилась на 17%: благодаря завершению консолидации ЧТПЗ в марте, и росту цен на трубы из-за роста цен на сталь. 🗣 Металлоинвест — гендиректор компании заявил, что рассматривается возможность IPO и листинга на Мосбирже. Сильный рост цен на сталь за последний год увеличил спрос на акции сталелитейных компаний. Металлоинвест — 5 компания России по объему выпуска стали. $TRMK {$CHEP}

🙋‍♂️ 8 июня — Неприемлемо низкие налоговые платежи 📌 Amazon может быть включена в международный налоговый план, который обсуждают министры финансов G7, сообщает Bloomberg. 💰 Британская организация Fair Tax Mark проанализировала налоговые отчисления крупнейших технологических компаний (Amazon, Apple, Facebook, Google, Microsoft и Netflix) и пришла к выводу, что суммы, которые они фактически платят, значительно ниже тех, которые указаны в их отчетах. 📊 При этом Amazon за последние 10 лет заплатила налогов всего 6 млрд $ против 101 млрд $ Apple и 55 млрд $ Microsoft. 🇵🇪 Акции и национальная валюта Перу упали после того, как кандидат от левых Педро Кастильо начал лидировать на президентских выборах после подсчёта около 95% голосов. Один из пунктов предвыборной компании Кастильо - пересмотр лицензий на добычу полезных ископаемых. 📌 Квалифицированные инвесторы, которые считают, что распродажа не обоснована, могут приобрести iShares Peru ETF (EPU US). На Перу приходится около 15% мировой добычи серебра и 10% меди. Акции Southern Copper and Hochschild Mining наиболее подвержены риску. Pan American Silver and Wheaton Precious Metals также имеют значительные активы в Перу. 📈 Biogen +38% после того, как регулятор одобрил их лекарство для лечения болезни Альцгеймера. Стоимость терапии составит 56 000 $ в год. 💡 Идея дня: очевидно, что текущие налоговые платежи Amazon не соответствуют ожиданиям общества. Поэтому инвесторы должны анализировать такие компании с учётом вероятного увеличения налогов. Если Amazon придется платить 15%-ный налог на прибыль, то свободный денежный поток в 2021 году сократится с 37 до 33 млрд $, а его доходность снизится с 2,3% до 2%. Примерно 15%-ное сокращение FCF — грубая оценка максимального риска для Amazon от данного события. $AMZN $BIIB $EPU $SCCO $HOCM $PAAS $WPM

​​📰 ИТОГИ ДНЯ Индекс МосБиржи вырос на 0,3% (на 17:10 мск) с уровней вчерашнего закрытия. Американские фондовые рынки незначительно снижаются в отсутствие значимых катализаторов. 🥇 Акции «Лензолото» продолжают бурно расти после пятничных новостей о дивидендах в размере 15 220 рублей на бумагу, что подразумевает доходность 62%. В пятницу акции выросли на 40%, а сегодня бумаги прибавили в цене ещё 30%. 💉 Moderna подала заявку в ЕС и Канаде на одобрение применения вакцины среди подростков. Компания показывает опережающую динамику среди иностранных эмитентов (рост на 8,5%). 💸 «Нам бы, наверное, стоило ещё раз обсудить покупку МТС, но телеком — это прошлое, а финтех — это будуще», — заявил основатель TCS Group Олег Тиньков в ответ на слова основного владельца АФК «Система» Владимира Евтушенкова о том, что тот ранее интересовался покупкой Тинькофф Банка, но в итоге отказался от этой идеи, так как не видел синергии. Рынок сегодня на стороне Евтушенкова: акции АФК «Система» прибавили в цене около 2%, а бумаги TCS Group упали на 1,4%. $LNZL $MRNA $MTSS $T $AFKS

🏁 Итоги дня, 07.06 🔴 Мосбиржа — частные брокерские счета в мае увеличились на 565 тыс. до 12,2 млн. Вложения частных инвесторов в мае в акции снизились, а в облигации — увеличились: инвесторы стали в среднем более осторожно смотреть на рынок. ⛏ Русал — планирует до конца года вывести на биржу компанию, в которую выделяются активы с высоким углеродным следом. Для листинга рассматривается Мосбиржа. Выделение активов может позволить Русалу (в будущем Al+) торговаться с премией благодаря лучшему ESG-профилю. 🏗 Эталон — крупнейший акционер увеличил долю в капитале на 4,2% до 29,79%. Акции были куплены у миноритариев. Увеличение доли в компании крупным акционером говорит о его заинтересованности в развитии бизнеса. $MOEX $RUAL {$ETLN}

🏁 Итоги дня, 03.06 🇷🇺 Хорошие данные деловой активности в России в мае: в секторе услуг индекс PMI составил 57,5, выше ожиданий в 55,2. Общий индекс также лучше ожиданий — 56,2 против прогнозов 54. Экономика восстанавливается хорошими темпами. 🏦 Глава ЦБ РФ говорит о постоянном характере факторов инфляции. Это происходит на фоне хороших данных о восстановлении экономики России и ускорения инфляции в конце мая. Мы ожидаем повышения ставки по итогам заседания 11 июня. 🔴 Цена вторичного размещения акций Headhunter — 37$ за ADS. Дисконт 3,7% к цене закрытия в среду и 11,4% к цене закрытия во вторник. Основные акционеры размещают 4,5 млн ADS — это 8,9% капитала. Еще 675 тыс. ADS — опцион доразмещения для организаторов. $HHRU